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by Marcel Boyer, Université de Montréal. Centre de recherche et développement en économique, Moreaux, Michel, Université de Montréal. Département de sciences économiques, Centre for Research on Transportation (Montréal, Québec) · 1990
ISBN: 2893820727 9782893820729
Category: Unavailable
Page count: 38
"We consider in this paper competition through prices and market coverages in a spatial duopoly. A firm inform consumers of its product and price and consumers do not search ; choosing the proportion of consumers to inform in choosing market coverage. The locations of firms are given. We charaterize and compare the Stackelberg equilibria and the Bertrand (full market coverage) equilibria. We show that when the cost of informing the consumers is small, a dupolist always chooses to inform all consumers in the Bertrand equilibrium (generating separate markets) but the leader in the stackelberg equilibrium may choose not to inform everyone when the duopolistic competition is intense enough (thereby generating overlapping markets). Moreover, considering market coverage as chosen by the firm with a significant strategic component (through the Stackelberg structure of the market game) changes in important ways the equilibrium relationships between the level of differentiation, profits and markups." = "Nous considérons dans ce texte un duopole spatial en prix et aires de marché. Une entreprise doit informer les consommateurs sur son produit et son prix ; les consommateurs ne furètent pas. Choisir la proportion de consommateurs à informer, c'est choisir son aire de marché. Les localisations des entrerises sont données. Nous caractérisons et comparons les équilibres de Stackelberg et les équilibres de Bertand. Nous montrons que si le coût d'information est faible, un duopoleur choisit d'informer tous les consommateurs dans les équilibres de Bertrand (donc, aires de marchés séparées) alors que le learder dans l'équilibre de Stackelberg peut décider de ne pas informer tous les consommateurs si la concurrence duopolistique est suffisamment vive (entraînant ainsi des aires de marché imbriquées). De plus, la prise en compte de la nature stratégique des choix d'aires de marché modifie de façon sensible les relations d'équilibre entre la différentiation, les profits et les marges."