We develop a general equilibrium monopolistic competition model in which wages, productivity, consumption diversity, and markups respond to trade integration. We structurally estimate the model and simulate the impacts of removing all trade barriers generated by the Canada-U.S. border. Firm selection gets tougher by 8.09% in Canada and by 0.80% in the United States. Markups that consumers face, which are central to welfare, fall by up to 12.11% in Canadian provinces and by up to 2.82% in U.S. states. However, changes in markups measured at the firm level are ambiguous, thus providing a different piece of information.

Standard models of the new economic geography predict that costs of living are lower in the core than in the periphery. But in reality they tend to be higher in agglomeration areas, mainly because of regional differences in housing costs. In this paper, we add a home goods sector to the seminal NEG model of Krugman (1991). We show that a core-periphery structure can endogenously emerge in which the core is the more expensive area. This result has an important normative implication. Since higher costs of living imply falling real wages if there is no nominal wage premium, it is not desirable for everybody to live in the core region.

We study the optimal degree of fiscal decentralization in a dynamic federal economy where governments decide on budget size and its allocation between public education and infrastructure spending. We find that full centralization of tax and expenditure policies is optimal when infrastructure productivity is similar across regions. When differences are not too large, partial centralization is optimal. With strong differences, full decentralization becomes optimal. National steady-state output tends to be highest under full decentralization. We provide a justification for the mixed evidence regarding the Oates conjecture by showing that full dominates partial decentralization, despite being inferior to complete decentralization. On étudie le degré optimal de décentralisation fiscale dans une économie fédérale dynamique où les gouvernements décident de la taille du budget et de son allocation entre les dépenses en éducation publique et en infrastructures. On découvre qu'une pleine centralisation des taxes et des dépenses est optimale quand la productivité des infrastructures est la même dans toutes les régions. Quand les différences ne sont pas trop importantes, une centralisation partielle est optimale. En présence de fortes différences, la pleine décentralisation est optimale. La production nationale en régime permanent tend àêtre la plus élevée quand il y a pleine décentralisation. On fournit une justification pour les résultats mixtes obtenus quant à la conjoncture de Oates, en montrant que la pleine décentralisation est préférable à la décentralisation partielle même si elle est inférieure à la décentralisation complète.

What effect does employment protection through severance payments have on the behaviour of employed workers? We analyse this issue within a stochastic two-period framework where workers decide on human capital investments and find two competing effects: severance payments imply higher job security that fosters human capital formation. At the same time, a lay-off is perceived by the workers to be a weaker penalty if severance payments are provided. This incentive lowers their optimal amount of firm-specific investments. Which effect prevails on balance depends on the distribution of investment returns among firm and workers. For strong positive reactions, employment protection is also in the interests of the firm.

Inthis paper, we offer an explanationwhy globalization (falling trade costs) may increase the government incentive to block foreign takeover of domestic firms and increase its incentive to allow mergers among national firms. This creation of 'national champions' occurs not only because the government may have a bias against foreign takeover, but also because consumer welfare gains associated with foreign acquisitions decrease with globalization. Endogenizing the government bias through lobbying efforts of the domestic firms, the paper shows that the bias does not need to be very strong before the government promotes domestic champions provided that barriers to trade are low. Champions nationaux et mondialisation. Dans ce m ́emoire, on offre une explication de pourquoi la mondialisation (coˆ uts de commerce en d ́eclin) peut accroˆıtre la propension du gouvernement `a bloquer la prise de contrˆ ole de firmes domestiques par des int ́erˆets ́etrangers et la propension `a permettre des fusions de firmes nationales. Cette cr ́eation de champions nationaux se produit non seulement parce que le gouvernement a un malaise face aux prises de contrˆ ole par des int ́erˆets ́etrangers, mais aussi parce que les gains de bien-ˆetre des consommateurs associ ́es aux acquisitions par des int ́erˆets ́etrangers d ́ecroˆıssent avec la mondialisation. En endog ́en ́eisant ce malaise du gouvernement attribuable au lobbying des firmes domestiques, on montre que ce malaise n'a pas besoin d'ˆetre tr`es fort pour que le gouvernement promeuve les champions nationaux `a condition que les barri`eres commerciales soient faibles.

We analyse the impact of wages on employment growth in West German local industries (1993-2002), addressing the tension between cost and potentially offsetting demand side effects. We construct a neutralised regional wage level that is detached from various productivity influences. A positive value implies 'overly high' labour costs, but also high local purchasing power. A subsequent employment growth regression yields significantly negative effects associated with this indicator. Cost push effects dominate, but our estimates suggest that demand side repercussions have a mitigating effect. There is considerable variation across industries, but in no case we find a positive employment reaction.

French Abstract: Asymétrie comme dans les toiles d'araignée : hétérogénéité des fournisseurs et organisation des firmes. On propose un modèle de droits de propriété d'une firme avec deux fournisseurs hétérogènes, et on examine quel régime de ressourcement (sous-traitance ou intégration verticale) doit être choisi pour chacun des inputs asymétriques. Si les composantes sont de bons substituts, la firme tend à donner en sous-traitance le plus technologiquement important, et à garder le moins important dans les frontières de la firme. Le pattern peut être renversé cependant si les deux intrants sont fortement complémentaires. La firme tend aussi à sous-traiter les intrants à bas coûts et les composantes à faible sophistication. Ces prédictions théoriques sont consistantes avec de nombreuses études de cas et avec les résultats d'études empiriques récentes sur l'organisation interne de la firme.

We study the optimal degree of fiscal decentralization in a dynamic federal economy where governments decide on budget size and its allocation between public education and infrastructure spending. We find that full centralization of tax and expenditure policies is optimal when infrastructure productivity is similar across regions. When differences are not too large, partial centralization is optimal. With strong differences, full decentralization becomes optimal. National steady-state output tends to be highest under full decentralization. We provide a justification for the mixed evidence regarding the Oates conjecture by showing that full dominates partial decentralization, despite being inferior to complete decentralization. On étudie le degré optimal de décentralisation fiscale dans une économie fédérale dynamique où les gouvernements décident de la taille du budget et de son allocation entre les dépenses en éducation publique et en infrastructures. On découvre qu'une pleine centralisation des taxes et des dépenses est optimale quand la productivité des infrastructures est la même dans toutes les régions. Quand les différences ne sont pas trop importantes, une centralisation partielle est optimale. En présence de fortes différences, la pleine décentralisation est optimale. La production nationale en régime permanent tend àêtre la plus élevée quand il y a pleine décentralisation. On fournit une justification pour les résultats mixtes obtenus quant à la conjoncture de Oates, en montrant que la pleine décentralisation est préférable à la décentralisation partielle même si elle est inférieure à la décentralisation complète.